文丨水岸金橘策略
投资中有这么一句话说得非常好——市场永远是对的，错的只有自己，它告诫大家不要盲目对抗趋势，而应该顺应市场。9月11日，市场再度以其强劲的表现验证了其“对”的一面，创业板、深成指均在经过多日调整后纷纷再创阶段新高，其中金橘策略，创业板大涨超5%。
市场进一步强势突破背后，以AI算力为首的科技主线再度成为核心推力，人气标杆当天大涨超16%续创历史新高，自6月5日确立突破信号以来，公司股价71个交易日已大涨近290%，但是重点来了，能抓住且长期守得住这类机会的投资者可以说只是少数。笔者想表达的是，不要因为错过胜宏科技而哭泣，在一轮牛市行情中，类似“胜宏科技”这类超级牛股的机会还有很多，那么，怎么来把握这种机会？边惠宗对此有最新的视频内容分析，详情可见文内“新一轮牛市周期下的AI算力布局机会”。
创业板创近3年半新高
胜宏科技等算力龙头集体大涨
趋势是你的朋友，直到它结束。最近这段时间（如9月2日~9月10日）的调整可能让很多朋友对接下来的行情有些茫然，但是，如果从周线甚至月线的视角来看，市场仍旧处在稳稳的多头趋势中。
在之前的内容里，笔者已经多次对这轮牛市行情的演绎逻辑进行过分析，比如在8月14日明确表示，不要惧怕回调，因为中期的牛市趋势已经开启。8月19日表示，牛市正迎来第二波“上车”机会。9月11日市场的强势表现大家应该都看到了，创业板大涨5.15%，创近3年半新高；深成指大涨3.36%，创近3年新高……整体来看，牛市新一轮周期已经开启。
其实，对于市场大盘“分化后会继续上涨”的表现，近期有几个比较关键的要素在给予验证，比如外围指数的趋势向好，多个主要股指保持了自4月以来与A股的同频上涨，在A股此前调整时它们则在续创新高。再如融资余额持续增加，最新数据显示，融资余额（代表融资资金入市力度）已超2.3万亿元，居于历史新高。目前，融资余额居前的行业有电子、电力设备、非银金融、计算机、生物医药 等，均在1500亿元以上，其中，电子行业最高，超过了3000亿元（见附表）。
在之前的内容里跟大家说过，真正的核心主线与龙头，强势行情中的调整就是为了后市更好地上涨，今天的AI算力大面积暴涨再度应验了这个逻辑，CPO、PCB、铜缆高速连接、液冷服务器、光通信等一众细分主线悉数迎来强劲反弹，其中，CPO以超6%的涨幅位列260余个概念板块Top1。
当前，AI算力主线整体呈现出了“核心人气龙头回归、其他一众标的加速轮动”的特点，这轮AI算力核心人气龙头有很多，除了上述提及的胜宏科技，还包括工业富联（9月10日~9月11日连续两个“10cm”涨停）、寒武纪-U（9月11日一度大涨超12%）、海光信息（9月11日收出“20cm”涨停并创新高）等。中际旭创、天孚通信、新易盛9月11日集体上涨超10%。
AI算力重返“C位”背后是最新的事件驱动、资金“逢回调”重新加码等多重因素的叠加，比如受AI业务利好驱动的美股甲骨文股价9月10日暴涨超35%，一定程度带动了A股AI算力等产业链个股上涨。当然，除此之外，AI已经形成了长期且可持续的产业逻辑驱动。
对AI算力赛道有长期、深入跟踪研究的边惠宗（知名投资人，精研股市数十年，擅长技术分析和系统化交易）对板块的拐点有精准研判，其表示“AI算力是贯穿牛市的主基调”，并多次在AI算力分化后重点强调“不用慌，AI的行情还远未结束”。在今年上半年算力产业链自低位反转的节点，其即第一时间进行了重点研判，中际旭创、天孚通信、新易盛等均为其在4月的《边学边做》中涉及的标的，它们后来的主升浪走势大家应该都看到了。
但不得不说，AI算力板块也时常会出现大开大合的高波动，况且，一些率先启动的龙头已经累计实现了翻倍甚至多倍涨幅，那么，在这种情况下，AI算力还怎么布局？龙头股的突破是否意味着新一轮长期周期行情的开启？对此，边惠宗有最新全面深入的视频内容分析并提及多只核心标的，想了解边惠宗视频内容的朋友，可以扫描或长按下方二维码，“加入学习”即可免费获取。
AI算力细分产业链曝光
新牛市周期带来新驱动
那么，重点来了，今天大涨的CPO概念、PCB概念、液冷服务器等都具体是什么？它们在AI算力中的有哪些应用价值？核心产业链公司都有哪些？这一部分的内容，笔者将围绕上述话题为大家做进一步的展开梳理。
从上述热门概念或细分产业链来看，它们多属于AI算力链的重要细分领域，如CPO即共封装光学，是光通信领域的一种先进封装技术（光模块是光通信的核心组件），也是解决AI算力集群通信的关键技术；PCB为印制电路板，其主要作用是为CPU、GPU等算力芯片提供物理安装平台，涉及上游原材料覆铜板（CCL）等；液冷服务器在散热、提升算力密度等方面有重要作用。
在算力产业不断扩张且持续向高景气扩散时，上述细分领域正在迎来新一轮机会，因此，也成为了资金不断加码的核心方向。那么，CPO、PCB以及液冷服务器核心产业链公司都有谁？笔者在此前的内容里结合上市公司产业链、个股成长性以及在相关领域加码布局等对此进行过重点梳理，感兴趣的读者朋友可点击《牛市第二波“上车”机会》“27只算力及细分赛道核心公司”回顾。
经常关注本公号的读者朋友应该已经非常熟悉了，AI算力、科技产业链是笔者自今年上半年以来多次提及的核心主线。比如在算力以及代表龙头没有显著上涨的低位节点即对该主线机会进行了重点分析，比如在7月中旬表示，当下科技股的最强分支——CPO、PCB，再不关注真的晚了；5月表示，该对算力将进一步扩散的机会给予高度重视了……
在8月的内容里，笔者再度重点提及，虽然市场风格切换加剧，但后市的核心主线、人气标杆还是聚焦在科技赛道，科技赛道的核心方向即是AI算力链，并重点提及，AI算力“龙头接力、各细分产业链轮动、中低位个股补涨”的格局已经形成，结构型的牛市行情还远没有结束。
那么，在当下主要股指纷纷创新高、AI算力股再度成为核心人气主线的氛围中，接下来的市场机会将如何演绎？哪些细分领域还有超预期的机会？笔者对此将持续关注。
（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）
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